FRACHTRATEN GARANTIE ZERTIFIKAT II AUF BALTIC DRY INDEX
Das Morgan Stanley Frachtraten Garantie Zertifikat II kombiniert die Rückzahlung des eingesetzten Kapitals bei Laufzeitende mit der Chance auf attraktive Renditen basierend auf der Wertentwicklung des Baltic Exchange Dry Index. Bei Fälligkeit des Zertifikates erhält der Investor 100 EUR zuzüglich eines Performance Betrages, der 130% der positiven Wertentwicklung des Basiswerts entspricht.Sollte die Wertentwicklung des Basiswerts negativ sein, erhält der Investor 100 EUR. Die Performance des Basiswerts errechnet sich auf Basis einer täglichen Durchschnittsbildung im letzten Quartal. Der Basiswert wird in USD berechnet und das Zertifikat notiert in quanto EUR, somit ist der Anleger keinen Schwankungen im Wechselkurs ausgesetzt.
WKN / ISIN: MS5DG3 / DE000MS5DG30
Emittent: Morgan Stanley
Produktname: Frachtraten Garantie Zertifikat II auf Baltic Dry Index
Gruppe: Anlageprodukte
Kategorie: Garantiezertifikate
Fälligkeit: n.a.
Bezugsverhältnis: n.a.
Ausübung: Barausgleich
Währung: EUR
Währungsgesichert:
ja
Börsenplätze: FRA SMT STU
Abwicklungstag: 4. Januar 2012
Der Barausgleichsbetrag des Zertifikats ist am Abwicklungstag fällig und wird von der Feststellungsstelle nach folgenden Vorschriften festgelegt:
1. Für den Fall, dass der Performance-Betrag positiv ist: 100 % des Nennbetrags + Performance Betrag,
oder
2. Für den Fall, dass der Performance-Betrag Null oder negativ ist: 100% des Nennbetrags
-------------------------
Wert des Basiswerts am 31. Januar 2008 (6052) Wenn zum 04. Januar 2012 der Baltic Dry Index darüber notiert, gibts 100 EUR + 30% der Performance des Baltic Dry.
Wenn er niedriger ist, so wie jetzt, dann gibts 100 EUR zurück.
Man konnte das Teil zu 70,- EUR kaufen, obwohl 100 EUR garantiert sind!
------------------------
Hier das gleiche, nur gibts hier schon am 30.09.2011 die 100,- EUR. Edit: Gibt keine Briefkurse mehr, da das Produkt ausverkauft ist!
MS5DFU
alias DJ Global "der mit den Taxen tanzt"
Zuletzt bearbeitet von Global_Investor am 12.11.2009, 21:14, insgesamt 3-mal bearbeitet
FRACHTRATEN GARANTIE ZERTIFIKAT II AUF BALTIC DRY INDEX
Das Morgan Stanley Frachtraten Garantie Zertifikat II kombiniert die Rückzahlung des eingesetzten Kapitals bei Laufzeitende mit der Chance auf attraktive Renditen basierend auf der Wertentwicklung des Baltic Exchange Dry Index. Bei Fälligkeit des Zertifikates erhält der Investor 100 EUR zuzüglich eines Performance Betrages, der 130% der positiven Wertentwicklung des Basiswerts entspricht.Sollte die Wertentwicklung des Basiswerts negativ sein, erhält der Investor 100 EUR. Die Performance des Basiswerts errechnet sich auf Basis einer täglichen Durchschnittsbildung im letzten Quartal. Der Basiswert wird in USD berechnet und das Zertifikat notiert in quanto EUR, somit ist der Anleger keinen Schwankungen im Wechselkurs ausgesetzt.
WKN / ISIN: MS5DG3 / DE000MS5DG30
Emittent: Morgan Stanley
Produktname: Frachtraten Garantie Zertifikat II auf Baltic Dry Index
Gruppe: Anlageprodukte
Kategorie: Garantiezertifikate
Fälligkeit: n.a.
Bezugsverhältnis: n.a.
Ausübung: Barausgleich
Währung: EUR
Währungsgesichert:
ja
Börsenplätze: FRA SMT STU
Abwicklungstag: 4. Januar 2012
Der Barausgleichsbetrag des Zertifikats ist am Abwicklungstag fällig und wird von der Feststellungsstelle nach folgenden Vorschriften festgelegt:
1. Für den Fall, dass der Performance-Betrag positiv ist: 100 % des Nennbetrags + Performance Betrag,
oder
2. Für den Fall, dass der Performance-Betrag Null oder negativ ist: 100% des Nennbetrags
-------------------------
Wert des Basiswerts am 31. Januar 2008 (6052) Wenn zum 04. Januar 2012 der Baltic Dry Index darüber notiert, gibts 100 EUR + 30% der Performance des Baltic Dry.
Wenn er niedriger ist, so wie jetzt, dann gibts 100 EUR zurück.
Man konnte das Teil zu 70,- EUR kaufen, obwohl 100 EUR garantiert sind!
------------------------
Hier das gleiche, nur gibts hier schon am 30.09.2011 die 100,- EUR
Muss ich mal morgen studieren! Der erfolgreiche Investor hat sehr viel Geduld, er kauft weit unter dem fairen Wert und verkauft weit über dem fairen Wert. Grüsse Methusalix,Central Scrutinizer
Sieht aus als wären alle 3 Zertis auf den BDI ausverkauft, aber beim MS5DG3 gibt der Makler in Stuttgart noch was her. Zumindest stehen Stücke im Briefkurs
Die tägliche Kursveränderung des ETFS Leveraged Natural Gas (4RUC) entspricht 200 % der täglichen prozentualen Veränderung des DJ-UBS Natural Gas Sub-IndexSM (ohne Gebühren und Anpassungen), wobei die täglich anfallenden Zinserträge thesauriert werden.
Sicherheit und Struktur
Ein ETC ist eine besicherte Schuldverschreibung, ETFS Commodity Securities Limited ist der Emittent. Das verwaltete Vermögen des Emittenten ist von ETF Securities getrennt (Ring Fencing) und schützt so die Ansprüche der Investoren. Rohstoffexposure wird durch eine entsprechende Rohstoffgegenpartei erbracht, deren Zahlungsverpflichtungen durch einen Sicherheitenpool zu 100 Prozent bei täglicher Marktbewertung gedeckt ist. Diese Sicherheiten werden in einem eigenständigen Depot verwaltet und täglich angepasst.
4RUC vs. Basiswert
ROLLKALENDER alias DJ Global "der mit den Taxen tanzt"
So, wie seht ihr das? Schauen wir uns mal den September 09 an.
Henry Hub Gaspreis hat da sein Tief markiert
der DOW JONES-UBS NATURAL GAS SUB-INDEXSM (Basiswert von Zerti 4RUC) ebenfalls
jetzt ist der DOW JONES-UBS NATURAL GAS SUB-INDEXSM wieder am Tief von September angelangt, Henry Hub ist jedoch noch weit davon entfernt. Denkt ihr Henry Hub kommt nochmal an seine Tiefs von September heran? Das würde ja bedeuten, das der DOW JONES-UBS NATURAL GAS SUB-INDEXSM diese Bewegung höchstwahrscheinlich mitmachen würde und erneut ein neues Tief ausbilden würde?
Meinungen? alias DJ Global "der mit den Taxen tanzt"
Ausgehend von der Preisbewegung der letzten Jahre bietet Soja nun an der Unterstützungslinie bei 900 USc eine gute Einstiegsmöglichkeit für mittelfristige Trader. Die Möglichkeit eines sehr engen STOPS gibt dieser Idee weiteren Charme. Ein Anstieg über 1.000 USc bestätigt die Wende und bringt dann Kurse um 1.150/1.200 USc in Reichweite.
Nachfolgend 4 KO-Zertis.
DZ04N3 finde ich am interessantesten, lege ich mir mal auf die WL
DZ04N3 0,70 / 0,72 EUR alias DJ Global "der mit den Taxen tanzt"
Antizyklische Einstiegschance bei Natural Gas
16.03.2010 | 7:19 Uhr | Autor: Manfred Wolter Quelle: LBBW
• Der Natural Gas Future hat nach einem Zwischenhoch zum Jahresbeginn wieder den Rückwärtsgang eingelegt und inzwischen die markante Horizontale (blau) des Endloscharts bei ca. 4,40 USD erreicht. In direkter Nähe verläuft zusätzlich der 200er SMA (monthly und daily!) sowie - kurzfristig sehr wichtig - die Verlängerung aus verbundenen Zwischentiefs im aktuellen Frontkontrakt (April, hier nicht abgebildet). Gelingt hier eine - durchaus plausible - Stabilisierung, so dürften schnell ein neues Jahreshoch sowie die Hürden rund um die beiden anderen SMAs (ab 6,40 USD aufwärts) ins Visier geraten.
• Sollten sich die Bären trotz mehrfacher Unterstützungen entgegen unserer Haupterwartung erneut durchsetzen, so warten die nächsten Marken unter dem alten Kontraktlow (2004 bei 4,30 USD) erst bei 3,59 USD und dann (dunkelgrün, langfristig seit 1991 und sehr wichtig) bei 2,61USD.
• Während sich die Oszillatoren durch den extremen Kursdruck insbesondere auf Tages- und Wochenbasis auf Ausverkaufsniveau befinden, liefert der MACD in Abhängigkeit von der gewählten Basis unterschiedliche Signale. Die hohen Umsätze während der Tiefschläge der vergangenen Woche belasten jedoch kurzfristig und mahnen zur Vorsicht.
• Fazit: Nach scharfem Druck ergeben sich gerade antizyklische Chancen, aber bisher ist keine Stabilisierung im Kurs erkennbar. Für den Fall eines frühen Einstiegs auf der Longseite sollten spätestens unter 4,25 USD Stops positioniert werden oder alternativ vor dem Kauf erste Erholungszeichen des Kurses abgewartet werden - bei Gelingen rechnen wir mit erheblichem Potenzial bei hoher Volatilität.
Quelle: Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart Der erfolgreiche Investor hat sehr viel Geduld, er kauft weit unter dem fairen Wert und verkauft weit über dem fairen Wert. Grüsse Methusalix,Central Scrutinizer
Vorsicht vor: Basiswert Erdgas!
von Michael Vaupel
Liebe Leserin, lieber Leser,
Traders Daily-Leser Thomas G. schrieb mir:
"Ich bin zwar nicht gerade ein Rohstoff-Freak, aber als Leser Ihrer Beiträge hab ich diese Anlageklasse zumindest mit einem halben Auge im Blick. Und hin und wieder juckt es mich dann doch mal, einen Trade anzubringen. So auch beim Erdgas. Doch seit Wochen greife ich immer wieder ins bekannte fallende Messer, zumal ich mir aus der Charthistorie auch keine gescheiten Einstiegs/Stoppmarken herleiten kann. Dabei ist doch (soweit meine bescheidenen Kenntnisse) die Zeit von Februar bis April saisonal gut für (steigende) Erdgas-Investments. Es ist mir schon klar, dass Sie hier keine konkreten Empfehlungen geben können, aber vielleicht könnten Sie mal - vorausgesetzt, es interessiert noch einige andere Leser - die Frage beantworten: Braucht die Welt kein Erdgas mehr?"
Meine Antwort:
Ach, Erdgas! Dazu habe ich schon einige Takte geschrieben...tue ich hiermit erneut, damit Leser wie Thomas G. mit diesem Basiswert kein Geld verlieren.
Denn Erdgas ist ein recht komplizierter Basiswert (verglichen mit anderen Rohstoffen).
Es ist gefährlich, bei Erdgas nur auf den Preis zu schauen, und dann die Überlegung „März und April sind saisonal gute Monate für den Erdgaspreis" zu haben. Denn die logische Schlussfolgerung davon ist eine „Long-Positionierung" (Setzen auf steigenden Preis). Und damit hätten Sie in den letzten Wochen Verluste eingefahren (wie leider auch der Leser).
Warum? An der Euwax handelbare Erdgas-Zertifikate beziehen sich meist auf den „Henry Hub"-Erdgaspreis. Gehandelt in New York.
Der dortige Preis hat nicht sehr viel mit dem Erdgaspreis in Mitteleuropa zu tun. Denn im Prinzip handelt es sich um zwei verschiedene Güter: Erdgas am Henry Hub ist ein anderes Gut als Erdgas in Zentraleuropa - da sich das Erdgas eben nicht aus Louisiana nach Gundelfingen oder Lahr oder Riehen oder Eisenstadt oder St. Leonhard transportieren lässt, und umgekehrt.
Anders als bei anderen Rohstoffen wie z.B. Gold oder Nickel ist es hier also möglich, dass sich die Preise regional konträr zueinander entwickeln.
Und für den „Henry Hub"-Erdgaspreis gilt: Die Lager beim Henry Hub sind relativ voll. Und der Erdgaspreis/Henry Hub notiert recht stark in „Contango"!
Langjährige Traders Daily-Leser(innen) wissen, was das bedeutet. Futures mit längerer Laufzeit sind teurer als solche mit kurzer Laufzeit. Für Long-Zertifikate ist das schlecht: Denn bei jedem „Rollen" in länger laufende Futures wird teurer eingekauft, als verkauft wird.
Das ist mit „Rollverlusten" gemeint. Und die sind der Hauptgrund dafür, dass ich derzeit von Erdgas Long oder „open end"-Zertifikaten abrate. Klare Sache.
Und wenn Ihnen das mit „Contango" etc. alles zu kompliziert ist, dann merken Sie sich bitte nur dies: Kaufen Sie kein Erdgas-Zertifikat.
Übrigens auch keine Short-Position: Denn da haben Sie die Saisonalität gegen sich.
Bei diesem Basiswert ist „Nichtstun" derzeit meiner Ansicht nach die beste Alternative.
Und das war es für diese Woche...ich wünsche Ihnen ein angenehmes Wochenende!
Ihr
Michael Vaupel
Diplom-Volkswirt / M.A.
Chefredakteur Traders Daily Der erfolgreiche Investor hat sehr viel Geduld, er kauft weit unter dem fairen Wert und verkauft weit über dem fairen Wert. Grüsse Methusalix,Central Scrutinizer
http://www.zertifikatereport.de/profil?secu=100920542 Der erfolgreiche Investor hat sehr viel Geduld, er kauft weit unter dem fairen Wert und verkauft weit über dem fairen Wert. Grüsse Methusalix,Central Scrutinizer
Mais Long-Zertifikat (ISIN: NL0009003490, WKN: AA1JW1) WL
Der erfolgreiche Investor hat sehr viel Geduld, er kauft weit unter dem fairen Wert und verkauft weit über dem fairen Wert. Grüsse Methusalix,Central Scrutinizer
Ausgehend von der Preisbewegung der letzten Jahre bietet Soja nun an der Unterstützungslinie bei 900 USc eine gute Einstiegsmöglichkeit für mittelfristige Trader. Die Möglichkeit eines sehr engen STOPS gibt dieser Idee weiteren Charme. Ein Anstieg über 1.000 USc bestätigt die Wende und bringt dann Kurse um 1.150/1.200 USc in Reichweite.
ZUCKER könnte bei 10 Cent seinen Boden finden.
Hat ja noch etwas Zeit...
Ein interessanter KO-Schein mit knockout unter 10 US-Cent istCM2LXJ (endlos)
Basispreis: 9,308 USc (variabel) Knock-Out-Schwelle: 9,600 USc (variabel)
Der CB5JZM (endlos) ist von den Kennzahlen auch nicht schlecht, hat allerdings knockout bei 13,12 USc! Nur was für die Harten, die nicht an 10 USc glauben.
Ich persönlich warte ab, bis sich Zucker der 10 USc Marke nähert und entscheide dann! alias DJ Global "der mit den Taxen tanzt"
Der CB5JZM (endlos) ist von den Kennzahlen auch nicht schlecht, hat allerdings knockout bei 13,12 USc! Nur was für die Harten, die nicht an 10 USc glauben.
WKN VT0DZA
ISIN DE000VT0DZA2
Symbol 1GWX
Wertpapierart Optionsscheine
Produktname Optionsschein
Emittent Vontobel Financial Products GmbH
Handelssegment Euwax
Optionsart Call
Basiswert (-kurs) EUR/USD (1,2736)
Basispreis in [Währung] 1,4000 [USD]
Bezugsverhältnis 0,01 : 1
Ausübungsart europäisch
Kleinste handelbare Einheit 1,00
Max. Spread in % 0,0000
Kursschwelle für max. homogen. Spread in € 0,00
Max. homogen. Spread in € 0,2000
Min.quotierungsvolumen in € * 3.000,00
Min.quotierungsvolumen in Stück * 10.000,00
Letzter Bewertungstag 24.09.2010
Zahltag 24.09.2010
Letzter Börsenhandelstag 22.09.2010
Handelszeit 09:00 - 20:00
Notierung Kassakurs + variabler Handel
Emissionsvolumen 2.000.000
Quanto nein
von Willi Euro Call Der erfolgreiche Investor hat sehr viel Geduld, er kauft weit unter dem fairen Wert und verkauft weit über dem fairen Wert. Grüsse Methusalix,Central Scrutinizer
neuer call auf den euro, allerdings relativ hoher spread, kommt der euro ins laufen, dann kein problem.
CALL auf EUR/USD
WKN: GS1T80
ISIN: DE000GS1T803
Typ C/P: CALL
Fälligkeit: 10.09.2010
Emittent: Goldman Sachs
Basispreis: 1,400
Währung Basispreis: USD
Bez.-Verh.: 100,000
Ausgehend von der Preisbewegung der letzten Jahre bietet Soja nun an der Unterstützungslinie bei 900 USc eine gute Einstiegsmöglichkeit für mittelfristige Trader. Die Möglichkeit eines sehr engen STOPS gibt dieser Idee weiteren Charme. Ein Anstieg über 1.000 USc bestätigt die Wende und bringt dann Kurse um 1.150/1.200 USc in Reichweite.
Börse: CBOT in US-Cent/bushel / Kursstand: 943,00 US-Cent/bushel
Rückblick: Der Future auf Sojabohnen korrigierte 2008 heftig, die zweijährige Kursexplosion wurde relativiert. Vom Hoch bei 1.163 US-Cent rutschte der Future bis an die 791 US-Cent Marke ab, wo im Dezember 2008 eine Kurserholung startete.
Nach einem ersten Anstieg bis 1.291 US-Cent pendelte sich der Future in den vergangenen Monaten seitwärts in einem Dreieck ein. Die Kursausschläge gehen zurück, die Handelsspanne verengt sich. Aktuell notiert der Future an einer der beiden Dreiecksunterkanten. Das Chartbild ist komplett neutral zu werten.
Charttechnischer Ausblick: Neue Signale müssten abgewartet werden, ein Ausbruch aus dem Dreieck der letzten Monate dürfte neue Impulse bringen. Geht es nachhaltig unter 918 US-Cent, könnte Abgabedruck entstehen und eine Abwärtsbewegung bis 781 - 791 US-Cent folgen.
Kann der Future auf Sojabohnen hingegen nachhaltig über 1.010 US-Cent ansteigen, wird eine Aufwärtsbewegung bis 1.078 - 1.100 und später dann 1.291 US-Cent möglich.
Kursverlauf vom 08.09.2006 bis 18.05.2009 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Woche) alias DJ Global "der mit den Taxen tanzt"
WKN CG4WDH
ISIN DE000CG4WDH4
Symbol TZEU
Wertpapierart Optionsscheine
Produktname Optionsschein
Emittent Citi
Handelssegment Euwax Optionsart Put
Basiswert (-kurs) DAX (5.804,47)
Basispreis in [Währung] 6.000,0000 [EUR]
Bezugsverhältnis 100 : 1
Ausübungsart amerikanisch
Kleinste handelbare Einheit 1,00
Max. Spread in % 0,0000
Kursschwelle für max. homogen. Spread in € 0,00
Max. homogen. Spread in € 110,0000
Min.quotierungsvolumen in € * 3.000,00
Min.quotierungsvolumen in Stück * 10.000,00
Letzter Bewertungstag 13.09.2010
Zahltag 13.09.2010
Letzter Börsenhandelstag 10.09.2010
Handelszeit 09:00 - 20:00
Notierung Kassakurs + variabler Handel
Emissionsvolumen 10.000.000
Quanto nein
Besonderheiten: Der erfolgreiche Investor hat sehr viel Geduld, er kauft weit unter dem fairen Wert und verkauft weit über dem fairen Wert. Grüsse Methusalix,Central Scrutinizer
WKN DB91AY
ISIN DE000DB91AY6
Symbol DB91AY
Wertpapierart Optionsscheine
Produktname Optionsschein
Emittent Deutsche Bank
Handelssegment Euwax Optionsart Call
Basiswert (-kurs) DAX (5.802,64)
Basispreis in [Währung] 5.800,0000 [EUR]
Bezugsverhältnis 100 : 1
Ausübungsart amerikanisch
Kleinste handelbare Einheit 1,00
Max. Spread in % 0,0000
Kursschwelle für max. homogen. Spread in € 0,00
Max. homogen. Spread in € 80,0000
Min.quotierungsvolumen in € * 3.000,00
Min.quotierungsvolumen in Stück * 10.000,00
Letzter Bewertungstag 15.12.2010
Zahltag 15.12.2010
Letzter Börsenhandelstag 14.12.2010
Handelszeit 09:00 - 20:00
Notierung Kassakurs + variabler Handel
Emissionsvolumen 1.000.000
Quanto nein Der erfolgreiche Investor hat sehr viel Geduld, er kauft weit unter dem fairen Wert und verkauft weit über dem fairen Wert. Grüsse Methusalix,Central Scrutinizer
Das sollten Rohstoff-Trader zu Erdgas wissen
von Michael Vaupel
Liebe Leserin, lieber Leser,
Heute etwas „Trading-Wissen". Traders Daily-Leser Anton B. aus München schreibt:
"Könnten Sie im Traders Daily einmal erklären, was es bei dem 1:1 Zertifikat ABN4L1 auf Natural Gas mit der Partizipationsrate von 7,66% auf sich hat? Ich konnte es dem Prospekt nicht entnehmen. Herzlichen Dank im voraus."
Meine Antwort:
Also Thema „Partizipationsrate". Konkret am Beispiel dieses Zertifikats. Los gehts: Es handelt sich bei diesem Zertifikat um ein Endloszertifikat, also ohne Laufzeitbegrenzung. Nehmen wir einmal an, Sie haben das Zertifikat gerade gekauft. Dann ist der Basiswert der New Yorker Natural Gas-Future mit Fälligkeit Juli 2010. (Den aktuellen Kurs finden Sie unter www.cmegroup.com.)
Sie sehen direkt das Problem: Dieser Future wird im Juli 2010 fällig, aber das Zertifikat soll ja endlos laufen. Das geht nur, wenn kurz vor Fälligkeit des Futures in einen länger laufenden Future getauscht wurde. Im Börsenjargon nennt man dieses Tauschen "Rollen".
Wenn der länger laufende Future nun teurer ist als der, der verkauft wird - dann kann nicht 1:1 getauscht werden. Für den Gegenwert des verkauften Futures können dann vielleicht nur 0,95 neue Future gekauft werden. Das gibt der Ausdruck "Partizipationsrate" an: In diesem Fall läge sie nach dem Rollen dann bei 95 %.
Und wenn mehrmals hintereinander beim Rollen der Gegenwert des verkauften Futures unter dem Wert des Futures liegt, in den „gerollt" wird...dann sinkt die Partizipationsrate eben immer weiter. Wie in diesem Fall. So kann es zu einer Partizipationsrate von besagten sehr niedrigen 7,66% kommen.
Und es ist keine Besserung in Sicht: Die länger laufenden Futures sind alle teurer. Und es wird einmal im Monat „gerollt". Damit ist absehbar, dass die Partizipationsrate beim nächsten Rollen weiter sinken wird.
Also nichts mit „100% Partizipation". Unter 8% Partizipationsrate...Tendenz weiter sinkend. Ein Belastungsfaktor für den Kurs solcher Scheine, wie man auch beim vom Leser genannten Schein sieht.
Also, meine Schwestern und Brüder: Wenn Sie Rohstoff-Trader sind und auf Basiswerte wie Erdgas setzen möchten, sollten Sie dies wissen. Dies rät:
Ihr
Michael Vaupel Der erfolgreiche Investor hat sehr viel Geduld, er kauft weit unter dem fairen Wert und verkauft weit über dem fairen Wert. Grüsse Methusalix,Central Scrutinizer
Du kannst keine neuen Themen in diesem Forum erstellen. Du kannst auf Beiträge in diesem Forum nicht antworten. Du kannst deine Beiträge in diesem Forum nicht bearbeiten. Du kannst deine Beiträge in diesem Forum nicht löschen.
