Kolumnen von peketec

Tech-Abverkauf belastet Wall Street – KI-Sorgen drücken Softwareaktien

Guten Morgen liebe Leserinnen und Leser,

ein kräftiger Abverkauf bei Technologieaktien hat die US-Börsen am Dienstag belastet. Der Dow Jones gab um 0,3% auf 49.241 Punkte nach. Der technologielastige Nasdaq verlor 1,4% auf 23.255 Zähler, während der S&P 500 um 0,8% auf 6.918 Punkte fiel. Besonders unter Druck gerieten Titel aus dem Bereich Datenanalyse und Software. Händler verwiesen auf wachsende Zweifel am Tempo des KI-Fortschritts, ausgelöst durch die Einführung eines neuen Zusatzmoduls für den Chatbot Claude des KI-Unternehmens Anthropic. Das Plugin ermöglicht juristische Anwendungen des Sprachmodells und schürte Sorgen vor zunehmendem Wettbewerbsdruck. Die in den USA gehandelten Aktien des kanadischen Medienkonzerns Thomson Reuters, zu dem auch die juristische Datenbank Westlaw gehört, brachen daraufhin um 15,6% ein. Auch große Softwareanbieter gerieten deutlich ins Straucheln: Microsoft, Oracle, Salesforce, ServiceNow und Adobe verloren zwischen 2,8 und 7,3%. „Softwarewerte galten bislang als klare Profiteure des KI-Booms“, sagte Lars Skovgaard von der Danske Bank. „Nun wächst jedoch die Sorge, dass sich die hohen Investitionen nicht auszahlen oder durch neue technologische Entwicklungen rasch überholt werden.“ Abseits des Technologiesektors suchten Anleger Zuflucht in defensiveren Branchen. So legten die Aktien des Einzelhandelsriesen Walmart um 2,9% zu und hoben den Börsenwert erstmals über die Marke von einer Billion Dollar. Damit zählt Walmart als erster Einzelhändler zu dem exklusiven Kreis der wertvollsten US-Konzerne, zu dem unter anderem Nvidia, Microsoft und Alphabet gehören. Parallel setzte sich die Berichtssaison fort. Für positive Akzente sorgte Palantir mit einem Kursplus von 6,8%. Der Datenanalysespezialist wies Kritik an seiner Zusammenarbeit mit der US-Regierung zurück und stellte nach einem überraschend starken vierten Quartal ein Umsatzwachstum von über 60 Prozent für das Geschäftsjahr 2026 in Aussicht. „Diese Zahlen geben dem KI-Thema neuen Rückenwind“, sagte John Campbell von Allspring. Ebenfalls stark gefragt waren die Aktien des Chipausrüsters Teradyne, die nach überzeugenden Geschäftszahlen um 13,4% zulegten. Enttäuschend fielen hingegen die Bilanzen von PayPal und Pfizer aus. Beide Titel verloren jeweils rund 20%. Nachbörslich überraschte der Chipkonzern AMD mit kräftigem Wachstum, angetrieben durch die hohe Nachfrage nach KI-Prozessoren. Der Umsatz stieg im abgelaufenen Quartal um 34 Prozent auf den Rekordwert von 10,27 Milliarden Dollar, der bereinigte Gewinn legte um 40 Prozent auf 1,53 Dollar je Aktie zu. Konzernchefin Lisa Su sprach von einem dynamischen Start ins Jahr 2026 und stellte für das laufende Quartal Erlöse zwischen 9,5 und 10,1 Milliarden Dollar in Aussicht. Skeptisch äußerte sich der Chef von Amazons Cloud-Sparte AWS, Matt Garman, zu Rechenzentren im Weltraum. Auf einer Konferenz in San Francisco erklärte er, die enormen Transportkosten machten solche Projekte derzeit wirtschaftlich untragbar. Oracle kündigte unterdessen zur Finanzierung weiterer Rechenzentren eine Kapitalerhöhung von bis zu 20 Milliarden Dollar an. Insgesamt will der Softwarekonzern im laufenden Jahr bis zu 50 Milliarden Dollar aufnehmen. Investoren beobachten die Pläne kritisch, da Oracle bereits hoch verschuldet ist und das Wachstum der Cloud-Sparte zuletzt hinter den Erwartungen zurückblieb. Für weitere Schlagzeilen sorgte ein Medienbericht, wonach Nvidia kurz davor steht, rund 20 Milliarden Dollar in den ChatGPT-Entwickler OpenAI zu investieren. Die Finanzierungsrunde könnte OpenAI mit bis zu 830 Milliarden Dollar bewerten. In Europa ließ die französische Justiz Geschäftsräume der Plattform X durchsuchen. Im Zuge laufender Ermittlungen wurden zudem Vorladungen an Elon Musk und die frühere X-Chefin Linda Yaccarino verschickt. Musk sprach von einer „politischen Attacke“.

Börsenfeiertag in Hongkong

Wirtschaftsdaten

01:30 JP: S&P Global PMI Dienste 1/26 (2. Veröffentlichung)

02:45 CN: Einkaufsmanagerindex RatingDog nicht-verarbeitendes Gewerbe Januar

06:45 UBS | Equinor | Banco Santander Jahresergebnis

07:00 OMV | Novartis | Credit Agricole Jahresergebnis

07:30 Infineon Quartalszahlen | Novo Nordisk Jahresergebnis

08:00 GSK Quartalszahlen | Infineon PK

08:30 GE Healthcare Jahresergebnis 

09:30 Infineon Analystenkonferenz

09:45 IT: Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe Januar PROGNOSE: 51,3 zuvor: 51,5

09:50 FR: Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe (2. Veröffentlichung) Januar PROGNOSE: k.A. 1. Veröff.: 47,9 zuvor: 50,1 Einkaufsmanagerindex gesamt (2. Veröffentlichung) PROGNOSE: k.A. 1. Veröff.:  48,6 zuvor: 50,0

09:55 DE: Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe (2. Veröffentlichung) Januar PROGNOSE: k.A. 1. Veröff.: 53,3 zuvor: 52,7 Einkaufsmanagerindex gesamt (2. Veröffentlichung) PROGNOSE: k.A. 1. Veröff.:  52,5 zuvor: 51,3

10:00 EU: Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe Eurozone (2. Veröffentlichung) Januar PROGNOSE: k.A. 1. Veröff.: 51,9 zuvor: 52,4 Einkaufsmanagerindex gesamt (2. Veröffentlichung) PROGNOSE: k.A. 1. Veröff.:  51,5 zuvor: 51,5

10:00 Stabilus HV

10:30 UK: Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe (2. Veröffentlichung) Januar PROGNOSE:   k.A. 1. Veröff.: 54,3 zuvor: 51,4

10:30 EU: EZB, Zuteilung eines 7-tägigen Dollar-Tenders

11:00 EU: Erzeugerpreise Dezember Eurozone PROGNOSE: -0,2% gg Vm/-2,1% gg Vj zuvor: +0,5% gg Vm/-1,7% gg Vj | Verbraucherpreise Eurozone (Vorabschätzung) Januar Eurozone PROGNOSE: -0,5% gg Vm/+1,8% gg Vj zuvor: +0,2% gg Vm/+1,9% gg Vj

11:00 IT: Verbraucherpreise (vorläufig) Januar PROGNOSE: +0,9% gg Vj zuvor:  +1,2% gg Vj

11:30 DE: Auktion 2,50-prozentiger Bundesanleihen mit Laufzeit November 2032 im Volumen von 4 Mrd EUR

12:45 Abbvie Quartalszahlen

13:00 Uber Quartalszahlen

14:15 US: ADP-Arbeitsmarktbericht Januar Beschäftigung privater Sektor PROGNOSE: +45.000 Stellen zuvor: +41.000 Stellen

14:30 Banca Monte dei Paschi außerordentliche HV

15:45 US: Einkaufsmanagerindex/PMI Service (2. Veröffentlichung) Januar PROGNOSE: 52,5 1. Veröff.: 52,5 zuvor: 52,5

16:00 US: ISM-Index nicht-verarbeitendes Gewerbe Januar PROGNOSE: 53,5 zuvor: 54,4 Punkte

16:30 US: Rohöllagerbestandsdaten (Woche) der staatlichen Energy Information Administration (EIA) Vorwoche

18:00 US: Fed-Richmond-Präsident Barkin, spricht beim Rotary Economic Symposium

22:00 Qualcomm | Qiagen | Snap Quartalszahlen

22:15 Allstate Quartalszahlen

22:30 Alphabet | ARM Holding Quartalszahlen

Ohne Zeitangabe: DE: KBA, Pkw-Neuzulassungen Januar

ex-Dividende einzelner Werte

British American Tobacco 0,70€

thyssenkrupp  0,15€

Comcast  0,28€

Lowe's Companie 1,02€

Quartalszahlen / Unternehmenstermine USA / Asien

08:30 GE Healthcare Jahresergebnis

12:45 Abbvie Quartalszahlen

13:00 Uber Quartalszahlen

22:00 Qualcomm | Qiagen | Snap Quartalszahlen

22:15 Allstate Quartalszahlen

22:30 Alphabet | ARM Holding Quartalszahlen

Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa

06:45 UBS | Equinor | Banco Santander Jahresergebnis

07:00 OMV | Novartis | Credit Agricole Jahresergebnis

07:30 Infineon Quartalszahlen | Novo Nordisk Jahresergebnis

08:00 GSK Quartalszahlen | Infineon PK

09:30 Infineon Analystenkonferenz

10:00 Stabilus HV

14:30 Banca Monte dei Paschi außerordentliche HV

DAX-Indikation  24.852  (08:30 Uhr)

Dow Jones Ind. 49.240  -0,34% 

Nikkei 225 54.293  -0,78% 

Hang Seng Index 26.871  +0,12% 

Shanghai Composite Index 4.102  +0,85% 

Gold 5.085 USD  +2,84% 

Crude Oil (Brent)  67,91 USD  -0,72% 

EUR/USD 1,18297  +0,08% 

Einen erfolgreichen Handelstag wünscht Euer peketec.de - Team.

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