Kolumnen von peketec

US-Inflationsdaten beruhigen Märkte – Tech-Werte bleiben unter Druck

Guten Morgen liebe Leserinnen und Leser,

ein unerwartet moderater Anstieg der US-Verbraucherpreise hat die Anleger an der Wall Street zum Wochenschluss beruhigt. Dennoch blieb die Zurückhaltung spürbar: Anhaltende Sorgen über mögliche strukturelle Umbrüche durch Künstliche Intelligenz (KI) in den Bereichen Software, Finanzen und Logistik dämpften die Stimmung. Der Dow Jones schloss 0,1% höher bei 49.501 Punkten. Der Nasdaq verlor 0,2% auf 22.547 Zähler, während der S&P 500 bei 6.836 Punkten nahezu unverändert aus dem Handel ging. Die Inflation lag zu Jahresbeginn bei 2,4 Prozent und damit unter den Erwartungen der Ökonomen. Im Dezember hatte die Teuerungsrate noch 2,7 Prozent betragen. Marktstrategen sehen darin ein Signal für weiter sinkenden Preisdruck. Laut Michael Metcalfe von State Street verbessere sich damit das Inflationsbild – ein möglicher Spielraum für Zinssenkungen im weiteren Jahresverlauf. Nachdem die Erwartungen an geldpolitische Lockerungen infolge starker Arbeitsmarktdaten zuletzt zurückgenommen worden waren, nahmen entsprechende Wetten nun wieder leicht zu. Eine erste Zinssenkung wird jedoch frühestens im Juni erwartet. Im Fokus standen erneut die hohen Investitionen der großen Technologiekonzerne in KI-Projekte. Die Skepsis gegenüber den ambitionierten Wachstumsannahmen belastete insbesondere Tech-Werte. Nvidia verloren 2,2%, Apple 2,3%. Marktbeobachter verweisen auf hohe Bewertungsniveaus und bereits eingepreiste Ertragserwartungen, deren Realisierung noch aussteht. Die Unsicherheit über die tatsächlichen wirtschaftlichen Auswirkungen neuer KI-Anwendungen erhöhe die Zurückhaltung zusätzlich. Für positive Impulse sorgte hingegen Applied Materials. Der Halbleiterausrüster stellte für das zweite Quartal Umsatz und Gewinn über den Markterwartungen in Aussicht. Die Aktie legte daraufhin um rund 8% zu. Für Verunsicherung sorgten zudem widersprüchliche Berichte zur US-Handelspolitik. Ein Medienbericht über mögliche Zollrücknahmen bei Stahl- und Aluminiumprodukten wurde aus dem Umfeld der Regierung zurückgewiesen. Aktien aus dem Sektor konnten ihre Verluste daraufhin nur teilweise begrenzen. Alcoa, Century Aluminum, Cleveland-Cliffs und Steel Dynamics gaben zwischen knapp 1 und 7% nach. Deutlich unter Druck geriet Pinterest mit einem Kursverlust von 16,8%. Das Unternehmen stellte für das erste Quartal eine Umsatzprognose unterhalb der Analystenerwartungen in Aussicht. Belastend wirken Einsparungen bei Werbekunden sowie zunehmender Wettbewerbsdruck durch größere Plattformen und KI-basierte Angebote. Am heutigen Montag bleiben die US-Börsen aufgrund des Feiertags „Washington’s Birthday“ geschlossen. Nachbörslich gab es dann noch diverse weitere Meldungen. Warner Bros Discovery prüft laut einem Medienbericht erneut ein Übernahmeangebot von Paramount Skydance, nachdem zuvor Netflix als bevorzugter Käufer galt. Eine Entscheidung steht noch aus. Die Staatsanwaltschaft ermittelt nach einer Anzeige von Tesla wegen des Verdachts eines unerlaubten Mitschnitts einer Betriebsratssitzung. Ein Vertreter der IG Metall weist die Vorwürfe zurück. Uber plant, sein Essensliefergeschäft 2026 auf sieben weitere europäische Länder auszuweiten, darunter Österreich, Dänemark und Finnland. Ziel ist ein zusätzliches Buchungsvolumen von rund einer Milliarde Dollar in den kommenden drei Jahren. Das US-Verteidigungsministerium erwägt laut Medienberichten, die Zusammenarbeit mit dem KI-Unternehmen Anthropic zu beenden. Hintergrund sind Differenzen über die Nutzung der KI-Modelle für militärische Zwecke. Andere Technologieanbieter wie OpenAI, Google und xAI sollen den geforderten Bedingungen hingegen zustimmen. Wir wünschen allen einen erfolgreichen Wochenstart.

Börsenfeiertag in USA, Kanada, China, Korea, verkürzter Handel in Singapur 

Wirtschaftsdaten

00:50 JP: BIP (1. Veröffentlichung) 4Q PROGNOSE: +0,4% gg Vq zuvor:  -0,4% gg Vq

05:30 JP: Industrieproduktion 12/25 (endgültig) | Kapazitätsauslastung 12/25

07:00 technotrans vorläufige Jahreszahlen

11:00 EU: Industrieproduktion Dezember Eurozone PROGNOSE: -1,5% gg Vm/+1,3% gg Vj zuvor: +0,7% gg Vm/+2,5% gg Vj

15:00 BE: Treffen der Eurogruppe,

18:40 DE: EZB-Ratsmitglied Nagel, Rede bei Neujahrsempfang der American Chamber of Commerce

ex-Dividende einzelner Werte

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Quartalszahlen / Unternehmenstermine USA / Asien

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Quartalszahlen / Unternehmenstermine Europa

07:00 technotrans vorläufige Jahreszahlen

Ohne Zeitangabe: Sartorius Geschäftsbericht 2025

DAX-Indikation  24.972  (08:30 Uhr)

Dow Jones Ind. 49.500  +0,10% 

Nikkei 225 56.806  -0,24% 

Hang Seng Index 26.705  +0,52% 

Shanghai Composite Index 4.082 Feiertag

Gold 4.998 USD  -0,87% 

Crude Oil (Brent)  67,87 USD  +0,04% 

EUR/USD 1,18654  -0,02% 

Einen erfolgreichen Handelstag wünscht Euer peketec.de - Team.

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