greenhorn schrieb am 26.11.2020, 10:06 Uhr[/url]"]
4TI - darfs auch ein bisschen mehr sein........
2020-11-25 10:50 ET - News Release
https://www.stockwatch.com/News/Item?bid=Z-C:TV-2995425&symbol=TV®ion=C
Mr. Brendan Creaney reports
TREVALI PRICES UPSIZED C$30,000,000 UNIT OFFERING
Trevali Mining Corp. has entered into an underwriting agreement with a syndicate of underwriters in connection with its previously announced marketed offering of units. RBC Capital Markets and Scotiabank are the lead underwriters of a syndicate that includes: HSBC Securities (Canada) Inc., BMO Capital Markets, National Bank Financial Inc. and TD Securities Inc.
The underwriters have agreed to purchase 162,162,162 units of the company at a price of 18.5 cents per unit for upsized gross proceeds of approximately $30-million. Each unit comprises one common share and one-half of one common share purchase warrant, with each warrant entitling the holder thereof to acquire one common share for a period of 18 months following the closing of the offering at a price of 23 cents. The offering was made in Canada under a prospectus supplement dated Nov. 25, 2020, to the company's short form base shelf prospectus dated Nov. 19, 2020, to be filed with the securities regulatory authorities in each of the provinces and territories of Canada. The offering was conducted in each of the provinces and territories of Canada, other than Quebec, and in the United States by way of a private placement, pursuant to exemptions from the registration requirements of the U.S. Securities Act of 1933, as amended, and applicable U.S. state securities laws. Glencore PLC, which currently holds 26.3 per cent of the company's common shares, will exercise its pre-emptive participation rights in the offering to purchase 42,600,605 units.
The company has also granted the underwriters an overallotment option to purchase up to an additional 24,324,324 units at a price of 18.5 cents per additional unit to cover overallotments, if any, and for market stabilization purposes. The overallotment option may be exercised by the underwriters to acquire: (i) additional units at the offering price; (ii) additional common shares at a price of 17.5 cents per additional share; (iii) additional warrants at a price of two cents per additional warrant; or (iv) any combination of additional shares and additional warrants (so long as the aggregate number of additional shares does not exceed 24,324,324 shares and the aggregate number of additional warrants does not exceed 12,162,162 warrants).
The company intends to use the net proceeds of the offering for general corporate and working capital purposes, including: advancing work on the Rosh Pinah 2.0 expansion study, including financing the feasibility study; undertaking additional exploration work; continuing the study and potential restart of the Caribou operation; repaying additional amounts of the company's indebtedness; and financing the company's working capital requirements.
Closing of the offering is expected to occur on Dec. 2, 2020, and will be subject to a number of conditions, including approval of the Toronto Stock Exchange.
A copy of the supplement or the related U.S. private placement memorandum can be obtained from RBC Dominion Securities Inc., attention: distribution centre, 180 Wellington St. West, eighth floor, Toronto, Ont., M5J 0C2, or by telephone at 1-416-842-5349, or by e-mail at Distribution.RBCDS@rbccm.com, and from Scotia Capital Inc., attention: equity capital markets, Scotia Plaza, 62nd floor, 40 King St. West, Toronto, Ont., M5H 3Y2, or by telephone at 1-416-863-7704, or by e-mail at equityprospectus@scotiabank.com.
auf Deutsch:
2020-11-25 10:50 ET - Pressemitteilung
Herr Brendan Creaney berichtet
TREVALI-PREISE UPSIZED C $ 30.000.000 EINHEITSANGEBOT
Trevali Mining Corp. hat im Zusammenhang mit seinem zuvor angekündigten vermarkteten Angebot von Anteilen eine Zeichnungsvereinbarung mit einem Zeichner-Syndikat geschlossen. RBC Capital Markets und Scotiabank sind die führenden Zeichner eines Syndikats, zu dem gehören: HSBC Securities (Kanada) Inc., BMO Capital Markets, National Bank Financial Inc. und TD Securities Inc.
Die Zeichner haben vereinbart, 162.162.162 Einheiten des Unternehmens zu einem Preis von 18,5 Cent pro Einheit für einen erhöhten Bruttoerlös von ca. 30 Mio. USD zu erwerben. Jede Einheit besteht aus einer Stammaktie und der Hälfte eines Optionsscheins zum Kauf von Stammaktien, wobei jeder Optionsschein den Inhaber berechtigt, eine Stammaktie für einen Zeitraum von 18 Monaten nach Abschluss des Angebots zu einem Preis von 23 Cent zu erwerben. Das Angebot wurde in Kanada im Rahmen eines Prospektzusatzes vom 25. November 2020 zum Kurzform-Basisprospekt des Unternehmens vom 19. November 2020 abgegeben, der bei den Wertpapieraufsichtsbehörden in jeder der Provinzen und Territorien Kanadas eingereicht werden sollte. Das Angebot wurde in jeder der Provinzen und Territorien Kanadas außer Quebec und in den Vereinigten Staaten im Rahmen einer Privatplatzierung gemäß Ausnahmen von den Registrierungsanforderungen des US Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung durchgeführt US-amerikanische Wertpapiergesetze.
Glencore PLC, die derzeit 26,3 Prozent der Stammaktien des Unternehmens hält, wird ihre vorbeugenden Beteiligungsrechte an dem Angebot zum Kauf von 42.600.605 Einheiten ausüben.
Das Unternehmen hat den Zeichnern außerdem eine Gesamtzuteilungsoption zum Kauf von bis zu 24.324.324 Einheiten zu einem Preis von 18,5 Cent pro zusätzliche Einheit zur Deckung etwaiger Gesamtzuteilungen und zur Marktstabilisierung gewährt. Die Gesamtzuteilungsoption kann von den Zeichnern ausgeübt werden, um Folgendes zu erwerben: (i) zusätzliche Anteile zum Angebotspreis; (ii) zusätzliche Stammaktien zu einem Preis von 17,5 Cent pro zusätzliche Aktie; (iii) zusätzliche Optionsscheine zu einem Preis von zwei Cent pro zusätzlichen Optionsschein; oder (iv) eine Kombination aus zusätzlichen Aktien und zusätzlichen Optionsscheinen (solange die Gesamtzahl der zusätzlichen Aktien 24.324.324 Aktien und die Gesamtzahl der zusätzlichen Optionsscheine 12.162.162 Optionsscheine nicht überschreitet).
Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoerlös des Angebots für allgemeine Unternehmens- und Betriebskapitalzwecke zu verwenden, einschließlich: Förderung der Arbeit an der Rosh Pinah 2.0-Expansionsstudie, einschließlich der Finanzierung der Machbarkeitsstudie; zusätzliche Explorationsarbeiten durchführen; Fortsetzung der Studie und möglicher Neustart des Caribou-Betriebs; Rückzahlung zusätzlicher Beträge der Verschuldung des Unternehmens; und Finanzierung des Betriebskapitalbedarfs des Unternehmens.
Der Abschluss des Angebots wird voraussichtlich am 2. Dezember 2020 erfolgen und unterliegt einer Reihe von Bedingungen, einschließlich der Genehmigung durch die Toronto Stock Exchange.
Eine Kopie des Nachtrags oder des zugehörigen US-amerikanischen Private-Placement-Memorandums ist bei RBC Dominion Securities Inc. erhältlich. 416-842-5349 oder per E-Mail an Distribution.RBCDS@rbccm.com und von Scotia Capital Inc., Aufmerksamkeit: Aktienkapitalmärkte, Scotia Plaza, 62. Stock, 40 King St. West, Toronto, Ontario; M5H 3Y2 oder telefonisch unter 1-416-863-7704 oder per E-Mail unter Equityprospectus@scotiabank.com.
[url=https://peketec.de/trading/viewtopic.php?p=2021793#2021793 schrieb:
greenhorn schrieb am 25.11.2020, 09:57 Uhr[/url]"]aktuell haltet:
Trevali Announces C$25,000,000 Overnight Marketed Public Offering of Units
Canada NewsWire
VANCOUVER, BC, Nov. 24, 2020
/NOT FOR DISTRIBUTION TO UNITED STATES NEWS WIRE SERVICES OR FOR DISSEMINATION TO THE UNITED STATES /
VANCOUVER, BC , Nov. 24, 2020 /CNW/ - Trevali Mining Corporation ("Trevali" or the "Company") (TSX: TV) (BVL: TV) (OTCQX: TREVF) ( Frankfurt : 4TI) today announced that it has filed a preliminary prospectus supplement dated November 24, 2020 (the "Preliminary Supplement") to its short form base shelf prospectus dated November 19, 2020 (the "Base Shelf Prospectus") in connection with a marketed offering of units (the "Offering"). Each unit (a "Unit") will be comprised of one common share of Trevali (each, a "Common Share") and one half of one common share purchase warrant, with each full warrant (each, a "Warrant") entitling the holder thereof to purchase one Common Share for a period of 18 months following the closing of the Offering. The Preliminary Supplement was filed with the securities regulatory authorities in each of the provinces and territories of Canada , and the Company intends to file a final prospectus supplement to the Base Shelf Prospectus on or about November 25, 2020 . The Offering will be conducted in each of the provinces and territories of Canada , other than Quebec , and in the U.S. by way of a private placement pursuant to exemptions from the registration requirements of the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act"), and applicable U.S. state securities laws.
The Offering will be conducted through a syndicate of underwriters led by RBC Capital Markets and Scotiabank and is expected to raise total gross proceeds of approximately C$25,000,000 . The Company will also grant the underwriters an over-allotment option to purchase additional Units, Common Shares and/or Warrants or any combination thereof, up to 15% of the Offering. The option will be exercisable for a period of 30 days following closing. It is anticipated that Glencore plc, who currently holds 26.3% of the Company's Common Shares will exercise its pre-emptive participation rights in the Offering.
The Company intends to use the net proceeds of the Offering for advancing work on the Rosh Pinah 2.0 expansion study, including funding the feasibility study with respect to same, undertaking additional exploration work, continuing the study and potential restart of the Caribou operation, repaying additional amounts of the Company's indebtedness and funding the Company's working capital requirements.
The Offering will be priced in the context of the market with the final terms of the Offering to be determined at the time of pricing. Closing of the Offering will be subject to customary closing conditions, including listing of the Common Shares and Warrants on the TSX and all required approvals.
The securities offered have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of the securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
[url=https://peketec.de/trading/viewtopic.php?p=2021724#2021724 schrieb:
greenhorn schrieb am 25.11.2020, 08:53 Uhr[/url]"]
4TI
Trevali extends zinc hedging program to year-end 2021
https://www.stockwatch.com/News/Item?bid=Z-C:TV-2994638&symbol=TV®ion=C
2020-11-24 11:14 ET - News Release
Mr. Ricus Grimbeek reports
TREVALI EXTENDS ZINC HEDGING PROGRAM OUT TO END OF 2021
Trevali Mining Corp. has entered into a fixed zinc pricing arrangement, pursuant to its existing offtake agreements with an affiliate of Glencore PLC, for 59.5 million pounds of zinc, or approximately 25 per cent of the company's forecasted zinc production. The tenure of the arrangement is for a nine-month period covering April, 2021, to December, 2021, at a price of $1.23 per pound. This extends the existing hedging program, which covers the period October, 2020, to March, 2021.
Ricus Grimbeek, president and chief executive officer, commented: "We've seen the zinc price increase by over 50 per cent in the last eight months. Concentrate stockpiles have been depleting, and the mine supply side is fragile. Zinc demand is being driven by government infrastructure stimulus spending, which began in China and is expected to expand to the rest of the world in the midterm. With smelters short on concentrate, they have responded by lowering their treatment charges to compete for supply, and the annual benchmark treatment charge for 2021 is expected to be reset lower than in 2020. Spot treatment charges for the month of October averaged $110 per tonne, 63 per cent below the 2020 annual benchmark of $300 a tonne. With a higher zinc price, and lower treatment charges expected in about 40 days, Trevali is positioned well to benefit from the expected improvements to the zinc market.
"Based on our perception of the current market momentum and the positive changes to the forward curve, we took the opportunity to extend the tenure of our hedge book and fix the price of approximately 25 per cent of our forecasted zinc production for an average price of $1.23 a pound out to the end of 2021. This locks in a portion of our cash flows while retaining significant exposure to movements in the zinc price, with the majority of our production unhedged to positive price movements."
About Trevali Mining Corp.
Trevali Mining is a global base-metal-mining company, headquartered in Vancouver, Canada. The bulk of Trevali's revenue is generated from base metal mining at its three operational assets: the 90-per-cent-owned Perkoa mine in Burkina Faso; the 90-per-cent-owned Rosh Pinah mine in Namibia; and the wholly owned Santander mine in Peru. Trevali also owns the Caribou mine, the Halfmile property, the Stratmat property and the Restigouche deposit, all located in New Brunswick, Canada, as well as the past-producing Ruttan mine, located in Northern Manitoba, Canada. Trevali also owns an effective 44-per-cent interest in the Gergarub project, located in Namibia, as well as an option to acquire a 100-per-cent interest in the Heath Steele deposit, located in New Brunswick, Canada.
We seek Safe Harbor.
© 2020 Canjex Publishing Ltd. All rights reserved.
auf Deutsch:
Trevali verlängert das Zinkabsicherungsprogramm bis zum Jahresende 2021
2020-11-24 11:14 ET - Pressemitteilung
Herr Ricus Grimbeek berichtet
TREVALI ERWEITERT DAS ZINK-HEDGING-PROGRAMM BIS ZUM ENDE 2021
Trevali Mining Corp. hat gemäß seinen bestehenden Abnahmevereinbarungen mit einer Tochtergesellschaft von Glencore PLC eine feste Zinkpreisvereinbarung für 59,5 Millionen Pfund Zink oder etwa 25 Prozent der prognostizierten Zinkproduktion des Unternehmens getroffen. Die Laufzeit der Vereinbarung erstreckt sich über einen Zeitraum von neun Monaten von April 2021 bis Dezember 2021 zu einem Preis von 1,23 USD pro Pfund. Dies verlängert das bestehende Absicherungsprogramm, das den Zeitraum Oktober 2020 bis März 2021 abdeckt.
Ricus Grimbeek, President und Chief Executive Officer, kommentierte: "Wir haben in den letzten acht Monaten einen Anstieg des Zinkpreises um über 50 Prozent verzeichnet. Die Lagerbestände an Konzentraten sind erschöpft, und die Minenangebotsseite ist fragil. Die Zinknachfrage wird getrieben Durch die Ausgaben für staatliche Infrastrukturanreize, die in China begannen und sich voraussichtlich mittelfristig auf den Rest der Welt ausweiten werden. Da die Hütten nur wenig konzentriert sind, haben sie ihre Behandlungskosten gesenkt, um um die Versorgung zu konkurrieren, sowie die jährliche Benchmark-Behandlungsgebühr Für das Jahr 2021 wird ein niedrigerer Reset als im Jahr 2020 erwartet. Die Spot-Behandlungsgebühren für den Monat Oktober betrugen im Durchschnitt 110 USD pro Tonne, 63 Prozent weniger als die jährliche Benchmark für 2020 von 300 USD pro Tonne. Mit einem höheren Zinkpreis und niedrigeren Behandlungsgebühren, die in erwartet werden Nach rund 40 Tagen ist Trevali gut positioniert, um von den erwarteten Verbesserungen des Zinkmarktes zu profitieren.
"Aufgrund unserer Wahrnehmung der aktuellen Marktdynamik und der positiven Veränderungen der Forward-Kurve haben wir die Gelegenheit genutzt, die Laufzeit unseres Sicherungsbuchs zu verlängern und den Preis von ungefähr 25 Prozent unserer prognostizierten Zinkproduktion für einen Durchschnittspreis von festzusetzen." Bis Ende 2021 1,23 USD pro Pfund. Dies sperrt einen Teil unserer Cashflows und behält gleichzeitig ein erhebliches Risiko für Zinkpreisbewegungen bei, wobei der Großteil unserer Produktion nicht von positiven Preisbewegungen abgesichert ist. "
Über Trevali Mining Corp.
Trevali Mining ist ein globales Unternehmen für den Abbau von Grundmetallen mit Hauptsitz in Vancouver, Kanada. Der Großteil der Einnahmen von Trevali wird durch den Abbau von Grundmetallen in seinen drei Betriebsmitteln erzielt: der zu 90 Prozent im Besitz von Perkoa befindlichen Mine in Burkina Faso; die zu 90 Prozent im Besitz von Rosh Pinah befindliche Mine in Namibia; und die hundertprozentige Santander-Mine in Peru. Trevali besitzt auch die Caribou-Mine, die Halfmile-Liegenschaft, die Stratmat-Liegenschaft und die Restigouche-Lagerstätte in New Brunswick, Kanada, sowie die in der Vergangenheit produzierende Ruttan-Mine in Nord-Manitoba, Kanada. Trevali besitzt außerdem eine effektive 44-prozentige Beteiligung an dem Gergarub-Projekt in Namibia sowie eine Option zum Erwerb einer 100-prozentigen Beteiligung an der Lagerstätte Heath Steele in New Brunswick, Kanada.
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