The Big Picture

Gold: 1500-Dollar-Marke im Visier

von Bernd Raschkowski

Sehr geehrte Leserinnen und Leser,

die letzte Gold-Analyse hatte ich am 16. April geschrieben. Seitdem ist einiges geschehen. Wie erwartet hat das Edelmetall nach dem dramatischen Rutsch eine Gegenbewegung vollzogen. Von 1320 Dollar verteuerte sich Gold bis auf aktuell 1466 Dollar. Kurzfristig zeigt die Tendenz weiter aufwärts.

Anleger reduzieren Goldbestände
Nach dem Einbruch der Edelmetalle im April sind die Anleger stark verunsichert. Das Gold, einst als sicherer Hafen in den höchsten Tönen gelobt, hat deutlich an Glanz verloren. Abzulesen ist dies auch am sinkenden Volumen der Gold-Fonds. Die Bestände der börsennotierten Indexfonds mit physischer Besicherung sind vor kurzem auf den tiefsten Stand seit August 2009 gefallen. Vor allem im vergangenen Monat bauten zahlreiche Anleger ihre Goldbestände ab. Nach den Kursverlusten ist dies ganz normal – die meisten Anleger agieren zyklisch.

Erholung läuft
Währenddessen läuft die technische Gegenbewegung bei Gold auf Hochtouren. Nach dem schnellen Rutsch des Edelmetalls in der Mitte des Monats April, bei dem Gold innerhalb von nur zwei Tagen über 300 Dollar an Wert verloren hatte, ist eine Erholung vollkommen normal. Ausgehend vom Tief bei 1320 Dollar rappelte sich der Preis bereits um rund 140 Dollar aufwärts. Anfang Mai notierte Gold im Hoch sogar bei 1487 Dollar.

......... http://www.stockstreet.de/de/stockst...arke-im-Visier
 
„China auf dem Weg, mit Goldkäufen die Welt zu dominieren“
So etwas pathetisch m.E. Dr. Stephen Leeb, Chairman & Chief Investment Officer of Leeb Capital Management und Autor “Red Alert: How China's Growing Prosperity Threatens the American Way of Life” mit aktuellem Interview auf KWN. So weit dies auf Gold bezogen ist, trifft dies zu, denn inzwischen hat China Indien als führende Nation bei Goldkäufen abgelöst. Grob zusammengefaßt:

--- „Der Yuan mit Allzeithochs. Andere Länder schwächen ihre Währungen, aber
--- China stärkt ihre Währung, um billiger Rohstoffe einkaufen zu können
--- Insbesondere Gold !! Etwa 200 t pro Monat würde etwa die Weltjahresneuproduktion bedeuten, aufs Jahr hochgerechnet.
--- Es ist lediglich Sache der Zeit, bevor China den Yuan mit Gold deckt
--- China importiert so viel Gold, wie es erhalten kann.

All dieses bedeutet unglaubliches Aufwärtspotential für Gold....“

http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries/2013/5/8_China_Moving_To_Dominate_The_World_With_Gold_Purchases.html


Kommentar Edel Man Goldseiten

http://etfdailynews.com/2013/05/09/china-accelerates-gold-accumulation/
 
[url=http://peketec.de/trading/viewtopic.php?p=1380740#1380740 schrieb:
CCG-Redaktion schrieb am 09.05.2013, 09:50 Uhr[/url]"]„China auf dem Weg, mit Goldkäufen die Welt zu dominieren“
So etwas pathetisch m.E. Dr. Stephen Leeb, Chairman & Chief Investment Officer of Leeb Capital Management und Autor “Red Alert: How China's Growing Prosperity Threatens the American Way of Life” mit aktuellem Interview auf KWN. So weit dies auf Gold bezogen ist, trifft dies zu, denn inzwischen hat China Indien als führende Nation bei Goldkäufen abgelöst. Grob zusammengefaßt:

--- „Der Yuan mit Allzeithochs. Andere Länder schwächen ihre Währungen, aber
--- China stärkt ihre Währung, um billiger Rohstoffe einkaufen zu können
--- Insbesondere Gold !! Etwa 200 t pro Monat würde etwa die Weltjahresneuproduktion bedeuten, aufs Jahr hochgerechnet.
--- Es ist lediglich Sache der Zeit, bevor China den Yuan mit Gold deckt
--- China importiert so viel Gold, wie es erhalten kann.

All dieses bedeutet unglaubliches Aufwärtspotential für Gold....“

http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries/2013/5/8_China_Moving_To_Dominate_The_World_With_Gold_Purchases.html


Kommentar Edel Man Goldseiten

http://etfdailynews.com/2013/05/09/china-accelerates-gold-accumulation/
Zum Vergrößern anklicken....

http://www.youtube.com/watch?feature=player_embedded&v=4K5_Gl_9Hz8

Ron Paul Interview!!
 
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http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries/2013/5/9_The_Single_Most_Important_Chart_For_All_Of_2013.html
 
http://www.goldseiten.de/artikel/170535--Die-Margen-der-Goldminenunternehmen-Teil-3.html


Goldminen Margins
 
Goldimporte Indiens: Bis zu 400 Tonnen im zweiten Quartal
31.05.2013 | 9:01 Uhr | GoldSeiten.de
Aktuellen Schätzungen des World Gold Council (WGC) zufolge könnten die Goldimporte Indiens im zweiten Quartal dieses Jahres vor allem aufgrund des Preiseinbruchs Mitte April erheblich zulegen und bisherige Rekorde sprengen. 350 bis 400 Tonnen seien laut WGC durchaus denkbar. Verglichen zum Vorjahreszeitraum würde dies einen Anstieg um sage und schreibe bis zu 200% bedeuten und allein in den drei Monaten von April bis Juni 2013 könnten die Importe Indiens so die Hälfte dessen erreichen, was für das Gesamtjahr 2012 gemeldet worden war.

Ungefähr 28% der Verbrauchernachfrage weltweit kommen derzeit aus Indien, dem in Sachen Gold zweitgrößten Konsumenten der Welt. Nur China schafft es mit 33% auf mehr. Auch hier seien den Angaben des WCG zufolge die Importe nach Festlandchina bereits im März erheblich gestiegen und hielten sich nun auf einem fortwährend hohen Level.

Weltweit habe sich die erhöhte Nachfrage Chinas und Indiens an den Goldmärkten bemerkbar gemacht. Prägeanstalten rund um den Globus wurden mit Aufträgen überschüttet: Die Verkäufe der American-Eagle-Münzen etwa seien im April so hoch wie seit Juni 2010 nicht mehr gewesen und hätten den bis dato höchsten Dollarwert in der Geschichte der US Mint erreicht. Die Verkäufe der UK Mint hätten sich im April verdreifacht und auch die Perth Mint meldete die höchste Nachfrage der vergangenen fünf Jahre. Die Prägeanstalt arbeite nun sogar am Wochenende, um die Nachfrage befriedigen zu können.

Als Zeichen der Knappheit werden auch die Aufgelder an regionalen Märkten gedeutet, die sich deutlich erhöht haben, z.B. in Schanghai bis zu 40 $/oz, Vietnam bis zu 150 $/oz, Bombay 10-26 $/oz oder Dubai 6-9 $/oz.


© Redaktion GoldSeiten.de
 
George Soros cashed in some of his own paper gold for the real stuff

You know that gold bear market that the financial press keeps touting? The one George Soros keeps proclaiming? Well, it is not there. The gold bear market is disinformation that is helping elites acquire the gold.


Certainly, Soros himself doesn’t believe it, as the 13-F release issued by the Securities and Exchange Commission on May 15 proves. George Soros has significantly increased his gold holding by purchasing $25.2 million of call options on the GDXJ Junior Gold Miners Index.http://bullmarketthinking.com/soros-reports-over-239mm-in-gold-positions-buys-25mm-in-call-options-on-juniors/

In addition the Soros Fund maintains a $32 million stake in individual mines; added 1.1 million shares of GDX (a gold miners ETF) to its holdings, which now stand at 2,666,000 shares valued at $70,400,000; has 1,100,000 shares in GDXJ valued at $11,506,000; and 530,000 shares in the GLD gold fund valued at $69,467,000. [values as of May 17]


The 13-F release shows the Soros Fund with $239,200,000 in gold investments. If this is bearish sentiment, what would it take to be bullish?


The misinformation that Soros had sold his gold holdings came from misinterpreting the reason Soros’ holdings in the GLD gold trust declined. Soros did not sell the shares; he redeemed the paper claims for physical gold. Watching the gold ETFs, such as GLD, being looted by banksters, Soros cashed in some of his own paper gold for the real stuff.


The giveaway that Soros is extremely bullish on gold comes not only from his extensive holdings, but also from his $25.2 million call option on junior gold stocks. This is a highly leveraged bet on the weakest gold mines. With high production costs and falling gold price from constant short selling in the paper market, Soros’ bet makes no sense unless he thinks gold is heading up as the short raids concentrate gold in elite possession.


In previous articles I have explained how heavy short-selling triggers stop-loss orders and margin calls on investors in gold ETFs. Scared out of their shares or forced out by margin calls, investors’ add to the downward price pressure caused by the shorts. Bullion banks and prominent investors such as Soros are the only ones who can redeem GLD shares for physical metal. They purchase the shares that are sold in response to the falling gold price, and present the shares for redemption in gold metal.


Insiders familiar with the process describe it as looting the ETFs of their gold basis.


In my last column I described how the orchestration of a falling gold price in the paper market protects the dollar’s value from the Federal Reserve’s policy of printing 1,000 billion new ones annually. The other beneficiary of the operation is the financial elite who buy up at low prices the ETF shares sold into a falling market and redeem them for gold. Like all other forms of wealth in the West, gold is being concentrated in fewer hands, while the elite shout “bear market, get out of gold.”


The orchestrated decline in gold and silver prices is apparent from the fact that the demand for bullion in the physical market has increased while short sales in the paper market imply a flight from bullion. As a hedge fund manager told me, it is a Wall Street axiom that volume follows price. Bull markets are characterized by rising prices on high volume. Conversely bear markets feature declining prices on low volume. The current bear market in gold consists of paper gold declining steadily while demand has escalated rapidly for physical metal. This strongly indicates that demand for physical gold continues to be in a bull market despite the savage attacks on paper gold.


If the orchestration is apparent to me, a person with no experience as a gold trader, it certainly must be apparent to federal regulators. But don’t expect any action from the Commodities Future Trading Corporation. It is headed by a former Goldman Sachs executive.


And don’t expect any investigation from the financial press. The financial press sees a bear market while supplies of bullion decline, premiums over spot rise, and even publicly declared bears such as George Soros make highly leveraged bets that will fail in the absence of a bull market in gold.


http://www.paulcraigroberts.org/2013/05/20/no-bear-market-in-gold-paul-craig-roberts/
 
Bankenskandal

Händler manipulierten Devisenkurse

13.06.2013, 13:09 Uhr

Händler der größten Banken der Welt haben offenbar Wechselkurse von Devisen manipuliert. Sie machten so Kasse auf Kosten der Kunden.

Es geht um Umsätze im Milliarden-Euro-Bereich. Droht ein neuer Bankenskandal?

http://www.handelsblatt.com/finanzen...-/8344510.html
 
http://www.welt.de/politik/ausland/article117158344/Italien-investiert-Milliarden-in-die-Infrastruktur.html
 
aus Folker Hellmeyer: Bernanke liefert Vollkaskoversicherung - Märkte sind faszinierend und Ironie ist klasse!



Ben Bernanke lieferte gestern mehr als erwartet wurde. Wir verweisen bezüglich der Details auf die Rubrik "Letzte Nachrichten“ und wenden uns der Abstraktion zu, die partiell an den Märkten unterproportional ausgefallen ist.

Es gibt seitens des Offenmarktausschusses ein deutlich transparenteres Bild, wie der Ausstieg aus den quantitativen Maßnahmen und der Niedrigzinspolitik aussehen könnte. Wir betonen dabei den Konjunktiv. Dieser Konjunktiv ist bezüglich der Abstraktion von hervorgehobener Bedeutung. Fakt ist, dass Ben Bernanke eine Vollkaskoversicherung geliefert hat, die wesentlichen Teilen des Marktes (hier Aktien und Rohstoffe, Devisen und Anleihen reagierten angemessen) offensichtlich entgangen ist.

Die Gleichung der Vollkaskoversicherung lautet:

Nur wenn es konjunkturell deutlich besser läuft, kommt es zur Reduzierung der quantitativen Maßnahmen, ansonsten können sie laut Fed-Statement sogar ausgedehnt werden.

Die Prognose der US-Zentralbank lautet, dass es mittelfristig konjunkturell deutlich besser wird. Was machen Aktien und Rohstoffhändler aus dieser verbesserten Konjunkturlage?

Sie verkaufen Aktien und Rohstoffe. Das nehmen wir zur Kenntnis. Erhöhte konjunkturelle Aktivität ist also aus Sicht dieser Märkte für die Bewertung dieser Anlageklassen kontraproduktiv:

• Mehr Rohstoffverzehr im Rahmen einer unterstellten konjunkturellen Belebung führt also zu Rückgängen an der Rohstoffpreisfront.

• Erhöhte Umsätze der Unternehmen mit entsprechenden Skaleneffekten sind negativ für die Bewertung der Unternehmen.

Wir nehmen diese Sichtweise der Aktien- und Rohstoffmärkte staunend zur Kenntnis. Erhöhte Konjunkturintensität verbunden mit einer Vollkaskoversicherung der US-Zentralbank in dieser Form zu diskontieren, ist ambitioniert.

Für smarte Anleger schafft das Chancen in diesen Märkten - mehr gibt es zu diesen Märkten nicht zu sagen.

Doch, da war noch was. Silber als extrem bedeutendes Industriemetall (und Edelmetall) in dieser Form abzustrafen, ist mehr als grotesk und korreliert wohl mehr mit dem Machtmissbrauch einiger weniger dominanter Player am US-Future-Markt, die in Silber im Gegensatz zu Gold noch nicht ihre Position gedreht haben (in Gold ist das bei diesen Playern bereits der Fall - jetzt sind die "Player“ erstmalig seit 12 Jahren an der Comex long - Food for thought!).

http://www.godmode-trader.de/nachric...,a3111974.html
 
http://chartanalysen-online.de/japanische-verhaltnisse-bald-auch-in-europa-2/

Ende Q3 Scenario!!!!!!!!!
 
https://www.gold.org/download/get/pr_archive/pdf/guidance_on_all_in_costs_pr.pdf


All sustaining costs!!!!!!!
 
http://de.global-rates.com/wirtschaftsstatistiken/inflation/inflation.aspx

Inflationsraten:
 
Was den Goldpreis wirklich belastet
sind die über 11 000 000 Unzen ungedeckten Vorwärts-Verkäufe (Leerverkäufe) der Gold-Minen
das zieht sich schon über Jahre hinweg wenn man den COT beobachtet.
11 Mio Unzen Leer-Verkäufe, mehr als die 7 Mio Unzen physisches Material der Banken in den CME Lagerhäusern.

über 25% des gesamten Open-Interest sind ein absurder Anteil dieser Produzenten.



112 000 FUT-Kontrakte sind zuviel, hier müsste schon längst reguliert werden.

EdelMan, die Banken zwingen die Manager der Minen zu diesen Leer-Verkäufen weil sie
den Mangern Kredit geben schreibst du. Die Manager haben es aber in der Hand die Geschäfte
der Firmen zu steuern.

Sie können immer eine Kapital-Erhöhung durchführen. Mit dieser Kapitalerhöhung
könnten sie das Fremdkapital (Kredite) zurückzahlen.
Nur Fremdkapital hat den schönen Effekt des Leverage. Eigenkapital (der shareholder)
wird damit gehebelt. Aber Vorsicht, der Hebel funktioniert bei Gewinn und ebenso
stark bei Verlust. Die Minen haben teils nur 2 Jahre Gewinn gemacht, als der
Goldpreis über 1600 $ stand. In der heutigen Zeit sieht das anders aus, der Hebel
drückt die Minen unter Wasser.

Eine andere Frage ist, würden die Minen mit den übermäßigen Vorwärts-Leer-Verkäufen
aufhören wenn sie dieses Fremdkapital nicht hätten?

Vermutlich nicht, denn es ist Bestandteil ihrer Kalkulation.
Jeder zukünftige Anstieg des Goldpreises wird mit Sicherheit von den Minen
extremst genutzt um sich mit Leer-Verkäufen diesen Preis zu sichern.
Das wird in Zukunft jedes Mal den Preis wieder nach unten drücken.
Deshalb wird ein zukünftiger Verlauf des Goldpreises extremst zäh und
ruppig verlaufen.

Wenn man die Bilanzen einer großen Mine die letzten 10 Jahre verfolgt, erkennt man
daß sich (mit Ausnahme 2011) kontinuierlich das Eigenkapital (das ist nun mal das
Shareholder-Kapital) verringert hat. Durch die summierten Verluste der letzten
10 Jahre hat sich der prozentuale Anteil des Fremdkapitals erhöht, was jetzt
verheerende Folgen hat. Die Kursverfall der Aktien ist zum größten Teil diesem
Leverage-Effekt geschuldet.
Diese Manager haben es schlichtweg versäumt den Fremdkapital-Anteil zu
minimieren. Die Minen stehen vor einem Dilemma, denn neues Fremdkapital (Kredite)
wird ihnen keine Bank mehr geben. Sie können keine Sicherheiten mehr begeben,
das Land gehört ihnen nicht (sie haben nur eine Lizenz zum Abbau), und Vorwärts-
Verkäufe werden die Banken nicht mehr als Sicherheit akzeptieren, denn bei
diesem Goldpreis (1280$) werden sehr viele Minen über den Jordan gehen.
Schließung von einzelnen Abbaugebieten (Minen) wird zwar eine Kostensenkung
bringen aber sie werden ihre Lizenzen verlieren. Schlimmer noch bei den
Explorern, die Lizenzen haben, bei denen vorgeschrieben ist, wie viel sie
jährlich für diese Tätigkeiten ausgeben müssen. In Canada verlierst du
deine Lizenz wenn du keine Tätigkeit nachweisen kannst.

Eigenkapital-Erhöhung, mehr bleibt ihnen nicht. Gibt es aber zu wenig Kapital
auf dem Markt, das sich bereit erklärt dieses langjährige Miss-Management
weiterhin zu unterstützen, droht sehr vielen Explorern, Near-Therm und
Produzenten die Insolvenz.

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wenn das ein belastbares Tief werden soll, ist ein einmaliger Test sehr fragwürdig
um wirklich sicher zu gehen für weitere Spekulation, sollte es mindestens 2 mal
besser 3 mal getestet werden. Die 19,50 müssen mehrmals halten, sonst wird es zappenduster.
 
http://www.goldseiten.de/artikel/178665--Neue-Berechnungsmethode-steigert-das-US-Bruttoinlandsprodukt.html


Bip der USA!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
 
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